인플레이션과 디플레이션에 대해 알고 계신가요?
우리는 금융 거래를 할 때 알아 두어야 할 것이 많습니다. 특히 경제 용어를 알아야 경제의 흐름을 파악하고 개인 재산을 다루기에도 용이합니다. 한번은 들어보셨을 경제 기초 상식 첫 번째, 오늘은 인플레이션과 디플레이션에 대해 알아보겠습니다.
1. 인플레이션(inflation)이란?
가격 상승의 늪
경제 용어 중 하나입니다. 가장 간단하게 표현하면 ‘물가 상승’을 의미합니다.
더 구체적으로 말하자면, 일정 기간 동안 일반적인 상품이나 서비스의 가격이 상승하는 현상을 일컫습니다. 이는 일반적으로 CPI라고 불리우는 소비자 가격 지수 등의 지표를 통해 측정됩니다.
원인과 영향
원인
원인은 다양합니다.
주로 수요와 공급의 불균형, 원자재 가격의 상승, 노동비용의 증가 등이 있습니다. 특히, 경제가 호황기에 접어들면 수요가 공급을 초과하게 되지요?
여러가지 원인이 있지만, 그 중에서도 가격이 상승하는 수요풀 인플이 발생하기 쉽습니다. 아래에서 3가지 경우에 대해 살펴보겠습니다.
1.수요 증가
원인: 이것은 경제 내에서 소비자들의 구매력이 증가하여 상품과 서비스에 대한 수요가 공급을 초과하는 경우에 발생합니다. 특히, 경제가 성장하는 과정에서 국민의 소득이 증가하면서 발생하기 쉽습니다.
사례: 2000년대 중반, 중국의 빠른 경제 성장과 중산층의 증가로 인한 국민의 구매력 상승이 있었습니다. 이것이 수요 증가형 전형적인 예시입니다.
2.비용 상승
원인: 원자재 가격의 상승, 노동비용의 증가, 세금 인상 등의 외부적 요인으로 인한 생산 비용의 상승이 가격 상승을 초래할 때 발생합니다.
사례: 1970년대 오일 쇼크(유가상승 충격)은 원유 가격의 급격한 상승으로 인한 비용 푸시 전형적인 사례입니다. 원유 가격의 상승은 에너지 비용을 높였으며, 다양한 상품과 서비스의 가격까지 인상시켰습니다.
경기 침체
원인: 경제 내부의 요인, 특히 임금과 가격 사이의 상호작용으로 인한 것 입니다. 임금이 증가하면 생산비용이 증가하여 가격이 상승하고, 이로 인하여 다시 임금 상승을 요구하는 순환 구조를 가집니다.
사례: 1970년대 후반 전세계를 휩쓸었던 스태그플레이션(스태그플레이션은 “stagnation”(침체)과 “inflation”의 합성어로, 경제가 침체되면서 동시에 물가가 상승하는 현상 의미)은 임금과 가격의 상승이 상호작용하여 발생한 경기 침체에 의한 인플 사례입니다.
특징 중 하나는 그 원인에 따라 달라지는 가격 상승률입니다.
예를 들어, 수요 증가에 의한 경우는 종종 경기가 좋은 상황에서 발생하기 때문에, 비교적 높은 경제 성장률과 함께 가격 상승률이 높아질 수 있습니다.
반면, 비용 상승에 의한 경우 경제 성장률이 낮아지거나 부정적일 수 있는 반면 가격 상승률은 높아질 수 있습니다.
영향
경제에 다양한 영향을 미칩니다. 가격 상승으로 소비자의 구매력이 약화되고, 실질적인 이자율이 하락하여 저축을 저해하며, 가격 불안정으로 경제의 불확실성이 증가하는 등의 부정적인 영향이 있습니다.
2. 디플레이션(deflation)이란?
물가 하락의 어두운 그림자
인플과 반대 개념으로, 일반적인 상품이나 서비스의 가격이 하락하는 현상을 말합니다. 이는 대부분 경기 침체기에 발생하게 됩니다.
수요가 공급을 미달하게 됨으로 가격이 하락하는 수요부족 디플레이션이 발생하게 됩니다.
원인과 영향
원인
원인은 반대로, 공급과잉이나 수요부족, 생산비용의 감소 등이 있습니다. 특히, 기술의 발전이나 경제의 구조적 변화가 디플레이션을 유발하는 중요한 요인이 될 수 있습니다.
영향
소비를 저해하고 투자를 줄이는 등 경제에 부정적인 영향을 미칩니다. 가격이 계속하락할 것이라는 기대는 당연히 소비와 투자가 미루어지게 만듭니다. 이에 따라 경제의 성장이 둔화되며 심각한 경우 경제위기를 초래할 수 있습니다.
이처럼, 각각 가격의 상승과 하락을 의미하며, 이는 경제의 건강한 성장을 위해 관리되어야 하는 중요한 요인입니다. 경제의 동향을 더 잘 이해하고, 개인의 경제 활동에도 도움이 될 것입니다.
3. 인플레이션과 디플레이션 구도
인플레이션과 디 플레이션은 경제 주체들에게 각기 다른 영향을 미칩니다.
그러면 정부와 중앙은행은 이 둘 간의 균형을 맞추기 위해 통화정책을 조절합니다.
정책 대응 방법 2가지
- 인플레이션 대응: 중앙은행은 금리를 인상하여 돈의 순환을 억제하고 소비를 제어하는 대응을 합니다.
- 디플레이션 대응: 중앙은행은 금리를 인하하여 소비를 유도하고 경기를 활성화시키려합니다.
4. 인플레이션과 부동산 가격의 관계
대부분의 개인 자산에 영향을 미치지만, 특히 부동산에 큰 영향을 미칩니다. 구매력의 하락으로 인해 실질 소득이 감소하는 것을 의미합니다. 이때 안정적인 투자 수단을 찾는 사람들이 많게 됩니다. 부동산은 그 중 하나입니다. 그래서 이기간 동안 많은 투자자들이 부동산에 투자하려고 합니다.
투자자를 위한 전략
투자자는 경제의 변동에 대비하여 자산을 다양하게 분산시키는 것이 중요합니다. 안전 자산과 위험 자산의 균형 잡힌 포트폴리오를 구성하여 금융 리스크를 최소화하는 전략이 필요합니다.
인 플레이션 이용하기
자산 가치의 안정: 부동산은 인플레이션에 대한 좋은 보호 수단입니다. 다른 자산에 비해 가치가 안정적이므로, 기간 동안 상대적으로 자산 가치의 하락을 경험하지 않습니다.
임대 수익: 부동산을 임대하는 경우, 임대료를 인상할 수 있습니다. 이를 통해 투자자는 실질 소득을 보호할 수 있습니다.
대출 이점: 이 기간에 고정 금리 대출을 받는 경우, 상환하는 데 필요한 실질 비용이 줄어들게 됩니다. 이는 대출 금액이 고정되어 있지만, 투
자자의 소득과 자산 가치가 상승하기 때문입니다.
인플 시기의 주의점
금리 상승: 중앙은행은 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 인상할 수 있습니다. 금리가 상승하면 부동산 투자에 대한 대출 비용도 증가하게 됩니다. 이로 인해 부동산 시장에 압력이 가해질 수 있습니다.
과열된 시장: 많은 투자자들이 부동산에 투자하려는 경향이 있을 때, 부동산 가격이 과열될 수 있습니다. 이는 장기적으로 가격 조정의 위험을 높이게 됩니다.
결론
인플레이션과 디플레이션은 경제 활동에 미치는 영향이 크고, 이를 잘 이해하고 대응하는 것이 중요합니다. 경제 흐름을 잘 읽으면 투자에 용이하기도 합니다. 은행과 투자자 간의 협력을 통해 안정적인 경제를 구축하는 데 기여할 수 있습니다.